印刷広告業界のためのハッピーM&A相談所

印刷広告業界の
ための幸せな

M&Aという選択

私はM&Aアドバイザー × 国家資格キャリアコンサルタント× 印刷広告業経営者です。

真剣に広告・印刷業界の中小企業M&Aと向き合いたい

M&Aという選択は今、国も後押しする最もポジティブな戦略です。
私たちがお手伝いするM&Aは、ネガティブなことも恥ずかしいこともありません。

（私たちは、売り手のハッピーな事業承継や買い手のビジネス拡大のお手伝いだけをいたします。乗っ取りや転売などは扱いません。）

お受けできる業務

印刷広告業界の展望

M&Aの流れ

報酬体系

Service

お受けできる業務

M&Aアドバイザリー業務（FAまたは仲介）
デューデリジェンス（企業調査・買収監査）
PMI業務
セカンドオピニオン
M&A勉強会
キャリアコンサルティング

Print / Advertising

印刷広告業界の展望

印刷業界のために

ピーク時には8.9兆円（1991年）の出荷高がありましたが、バブル崩壊後右肩下がりで2019年には4.9兆円まで縮小しています（経産省工業統計産業編より）。
コロナショックによるデジタル化の加速で、さらに激しい縮小が予想さます。このような経営環境ですから、経営難易度はますます上がるはずです。
印刷・同関連業の事業所数は約22,000社（経産省2018年工業統計産業編）が存在する、マンモス業界です。
統廃合をし、効率化、財務基盤の強化、互いの強みを相乗させてのビジネスモデルの再構築が必要です。
通常、「廃業」は誰も得をしません。社会全体の損失につながる廃業の前に、M&Aで社員・取引先はもちろん、これまでのブランドや技術ノウハウを守っていくのは業界の使命とも言えます。

広告制作業界のために

社会のデジタル化の加速で、マス媒体の力は大きく低下し、広告会社が代理業として行う手数料ビジネスは厳しさが増しています。
4マス媒体（新聞・雑誌・ラジオ・テレビ）合計は2020年には2兆2,536億円で昨年対比86.4%と激減しました。一方のインターネット広告2兆2,290億円で前年対比105.9％となっています（日本の広告費2020　電通より）。
インターネット広告は民主化がはびこり、代理店でなくても出稿できます。
広告業は媒体のスペースブローカー的な動きでは生き残りは難しく、今後の成長はリアルとweb双方のマーケティング全体をサポートする企画力、制作力、代行運営力が物を言います。
これまでの人材では実現は難しく、業界としては大きな統廃合が必要と言えます。

Flow

M&Aの流れ

後継者不在のオーナー経営者が、
M&Aで事業継承する手順

後継者不在によるM&Aの場合、基本的には株式譲渡というスキームで進めます。
M&Aには難しい言葉が多いので、誰でもわかりやすい言葉を使って説明します。

Step.1

M&Aという出口戦略を決定

売り手企業

自分ひとりで悩まず冷静に判断する。

売り手企業

廃業やM&Aの一長一短を調べる。後継者不足で廃業するより、M&Aが得であるかどうか吟味する（たいていM&Aの方が得なる）。

Step.2

M&Aアドバイザーと一緒に準備する

M&Aアドバイザー

売り手企業を取材して、匿名での企業情報（ノンネームシート）を作成する。

M&Aアドバイザー

実名開示となった場合に出す会社概要書（IM）を作成する。

M&Aアドバイザー

決算書や取材から企業価値を概算し、譲渡の希望金額を算定して譲渡希望価格を設定する。

Step.3

買い手を探す、買い手に会ってみる

M&Aアドバイザー

買い手候補を探す。買い手候補が現れたら、都度、売り手企業の名前を出すか売り手企業に確認する。

M&Aアドバイザー

買い手候補に「これから知る内容は秘密ですよ」という秘密保持契約を行う。場合によっては買い手候補とも仲介アドバイザリー契約を結ぶ。

M&Aアドバイザー

買い手候補からの質疑応答をとりまとめ、売り手企業に告げる。売り手企業からの回答を買い手候補に伝える。

M&Aアドバイザー

面談になったら、面談準備や当日のコーディネートを行う。次第、進行運営、面談での注意点などを示し、場をコントロールする。

Step.4

基本合意
（認識を調整）

売り手企業

通常は、この先の候補先を１社に絞り込む。

M&Aアドバイザー

売り手と買い手の間に入って交渉をとりまとめ、中間としての合意内容を書面にする。

売り手企業・買い手候補

基本合意契約を交わす（基本合意のため最終契約ではない。）

M&Aアドバイザー

互いの今後のスケジュール（DD（買い手による監査）など）や流れを説明する。

M&Aアドバイザー

買い手候補の資金調達の確認を行う。

Step.5

買収監査
（DD:デューデリジェンス）

売り手企業

調査対応を行う。

M&Aアドバイザー

調査当日がスムーズに進行するよう段取りをする。

M&Aアドバイザー

監査ストレスに対する売り手企業への精神的なフォローなどを行う。

DD調査人

買い手からの監査（M&Aアドバイザーは立場上対応不可）
・財務的に問題ない？（本当に資産があるか、負債が隠れていないか）
・法的に問題ない？（労務問題や許認可に問題ないか）
・ビジネスに問題ない？（意図した通りのビジネスか？リスクや効果は？）
など

Step.6

最終契約

M&Aアドバイザー

条件や最終契約内容について売り手、買い手の調整を行う。

M&Aアドバイザー

最終契約日の準備（司法書士の登記もあり）、調印式を運営する。

Step.7

従業員への周知

M&Aアドバイザー

幹部従業員への事前の説明会の運営を行う。

M&Aアドバイザー

社員説明会での動揺が最小限で済むような周知の仕方で、準備、運営を行う。

M&Aアドバイザー

買い手（新オーナー）にも来ていただいて、配慮ある説明をしてもらう。

Step.8

引継ぎ

売り手企業・買い手企業

引き継ぎを進める。

M&Aアドバイザーが秘密保持のもと実作業と進行管理を行います。

Fee

報酬体系

着手時（売り手様のみ）

簡易株価評価20万円＋会社概要書作成20万円

※着手時の相談料などはいただきません。なお、案件によってはお引き受けできないことがございます。

基本合意成立時（意向表明書含む）

100万円

最終成約時

成約価額に対して以下の料率を掛けた報酬が発生します。

レーマン表

成約価額に対して基準取引金額	料率
5億円以下の部分	5%
5億円超〜10億円以下の部分	4%
10億円超〜50億円以下の部分	3%
50億円超〜100億円以下の部分	2%
100億円超の部分	1%